在預(yù)案公布六個(gè)月后，首鋼股份于5月18日公布重組報(bào)告書草案。與此前市場(chǎng)預(yù)期一致，公司此次公布的報(bào)告書草案與去年公布的重組預(yù)案并未出現(xiàn)大的變動(dòng)，遷鋼仍然作為資產(chǎn)置換的標(biāo)的，首鋼集團(tuán)三年內(nèi)注入首鋼礦業(yè)的承諾不變。
根據(jù)草案，首鋼股份置出資產(chǎn)作價(jià)63.23億元，包含了置出資產(chǎn)相關(guān)土地租賃權(quán)的評(píng)估值，即因提前解除《土地使用權(quán)租賃合同》，首鋼總公司對(duì)首鋼股份的補(bǔ)償金額10.28億元，置入資產(chǎn)遷鋼作價(jià)183.70億元，同時(shí)差額部分首鋼股份以4.29元/股的價(jià)格向首鋼總公司發(fā)行約28億股作為支付對(duì)價(jià)。
由于對(duì)遷鋼注入已有預(yù)期，此前市場(chǎng)對(duì)首鋼本次重組的關(guān)注焦點(diǎn)集中在遷鋼的盈利能力及發(fā)展前景上。本次披露經(jīng)審計(jì)的遷鋼數(shù)據(jù)表明，遷鋼2011年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入297.45億元，較2010年增長60.10%；凈利潤7.83億元，較2010年增長195.50%;遷鋼2012年凈利潤預(yù)計(jì)7.90億元；凈資產(chǎn)收益率2011年為4.50%，盈利水平與各大上市鋼鐵企業(yè)2011年綜合狀況相比屬中等偏上。
此外，公告顯示，遷鋼采用國際先進(jìn)的緊湊型設(shè)計(jì)，集中了國內(nèi)外鋼鐵工業(yè)的先進(jìn)技術(shù)工藝裝備，具備年產(chǎn)800萬噸鋼及其配套生產(chǎn)能力，擁有焦化、煉鐵、煉鋼、軋鋼的完整生產(chǎn)工藝流程。公司主要產(chǎn)品如熱軋板卷、集裝箱板、管線鋼、焊瓶鋼、IF鋼、汽車用鋼等在國內(nèi)的市場(chǎng)份額均位列前茅，品種鋼比例達(dá)50%，擁有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和良好的發(fā)展前景。
值得注意的是，目前首鋼股份股價(jià)已降至3.0元以下，但本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的價(jià)格仍為4.29元/股，從一個(gè)側(cè)面反映出大股東對(duì)首鋼股份發(fā)展前景的信心。
